테슬라 어닝콜 요약 > 자유게시판

$TSLA

테슬라 2023년 1분기 어닝콜 다시보기

https://seekingalpha.com/article/4595114-tesla-inc-tsla-q1-2023-earnings-call-transcript

위 사이트에서 나온 내용들(출처-트위터 tsla chan)

1) 1분기 초 가격을 상당히 인하했지만, 영업 마진이 업계 최고 수준을 유지하고 있다는 점은 주목할 가치가 있다

2) 더 많은 물량과 더 큰 함대(fleet)를 구축하는 것이 더 적은 물량과 더 높은 마진에 비해 올바른 선택이라는 견해를 가지고 있다

3) 시간이 지남에 따라 차량이 자율성을 통해 의미 있는 상당한 수익을 창출할 수 있을 것으로 기대한다

4) 파일럿 라인에서 CT 알파 버전 지속 구축, 텍사스에 양산라인 설치를 완료하고 있다. 3분기에 멋진 배송 이벤트를 기대 중

5) FSDbeta 통해 1억 5천만 마일 이상을 주행했으며, 이 숫자는 '기하급수적'으로 증가 중. 이러한 것은 다른 누구도 갖지 못한 데이터 이점. AI를 이해하는 사람들은, 교육 데이터의 중요성과 그것이 놀라운 결과를 달성하는 데 얼마나 중요한지 이해할 것

6) 따라서 NN 교육 기능 개선에 매우 집중하고 있음. NVIDIA 통하여 GPU를 계속 대량 구매하고, Dojo에 '많은 노력'을 기울이고 있음.  Dojo의 잠재력은 매우 중요할 것

7) 스토리지 사업이 구체화되기 시작하였음. 수년 간 투자와 집중을 통해 이러한 것을 보게 되어 기쁘게 생각.

8) 지속 가능한 에너지 경제로 전환하는데 필요한 관점에서, 모바일 에너지 저장(EV)보다 더 많은 고정식 에너지 저장 장치(Megapack & Powerwall)이 필요함. 따라서 우리는 자동차보다 더 크고 많은 고정식 스토리지의 성장을 기대함

9) 스토리지 중심 에너지 사업에서, 보다 구체적 지침을 제공하기에는 몇 분기가 더 필요함. 또한 일반적으로 테슬라는 시작하는 모든 프로그램에 대해 20% 중반의 총 마진을 기대

10) 전지 설계 : 텍사스서 두 번째 제조 버전을 생산 중. 음극 전구체 공정은 배터리 데이에서 설명한 낮은 공정 비용, 폐수 제로 공정을 성공적으로 시연했으며, 해당 기술을 텍사스 음극 프런트 엔드 단계에 통합하기 위한 세부 설계 단계에 있다

11) 텍사스에 새로운 캐소드(음극) 생산 건물에 50% 장비 설치와 75%의 유틸리티를 설치하였음

12) 4680 셀의 경우 분기 동안 COGS(매출원가) 25% 감소를 달성하였음. 향후 12개월 동안 안정적 비용 목표를 달성하기 위해 순조롭게 진행 중

13) 올해 우선 순위는 우선, CT에 앞서 꾸준히 생산량(4680)을 늘리면서 4680 프로그램 비용을 파악하는 것

14) 4680 프로그램이 올해 중 비용 면에서 개선된다면 텍사스에서 꽤 좋은 수익 궤적을 볼 수 있을 것

 (베를린에서도 비슷한 논리, 현지화 진행이 중요)

15) 테슬라가 통제할 수 없는 것은 두 개 존재

 - 물류 : 물류는 현재 우리에게 유리하게 움직이는 중

 - 원자재 : 리튬 가격이 크게 떨어진 점은 언급할 가치가 있음

-> 이는 2분기 더 많이 영향을 미칠 것이고, 하반기로 갈수록 영향이 커질 것

16) 아직 진출하지 않은 국가가 많이 존재, 개별적으로 거대한 시장은 아니더라도 해당 시장들을 합치면 의미있는 규모에 도달할 수 있음

17) FSDbeta 개선은 극적이다. 완전 자율성은 분명한 추세. 말하기 망설여지지만, 올해는 해낼 수 있을 것이라 보여진다

18) 폭풍우가 몰아친 뒤 지정학적 문제가 터지지 않으면 내년(2024년) 봄에는 날씨가 맑아질 것

19) 차세대 차량은 내부적으로 로보택시라고 부르며, 현재 HW 수준(3/Y)으로도 자율성을 달성할 수 있다고 믿는다

20) SpaceX, Starlink 를 제외하고 테슬라보다 더 나은 실시간 데이터를 보유한 회사가 존재하는지 잘 모르겠다. 우리는 어제 몇 대의 자동차가 주문되었는지, 어제 몇 대의 자동차가 생산되었는지에 대한 실시간 업데이트를 받는다

 - 레가시 : 차량을 생산하고 딜러에게 보낸다. 레가시는 차량이 얼만큼 판매되었는지 파악하기 위해 데이터와 시간을 낭비한다

21) 모든 자동차는 전기차가 될 것이다

22) 차량 판매 180만대 규모에서 편안함을 느끼고, 업사이드 측면에서 200만대 목표

23) X.com(트위터 아키텍처) 통하여 테슬라 차량 구입하기 더 쉬워질 수도 있다. 향후 이점이 있을 수 있음

24) 우리는 경쟁자를 의도적으로 파괴하거나, 그러한 유사한 것들을 추구하지 않는다. 우리가 공개한 특허를 봐라. 우리는 모든 방법으로 경쟁자들을 도우려고 노력하고 있다

 (가격인하 통해 고의적으로 경쟁자를 약화시키는 것 아니란 주장)

25) 테슬라는 복잡하고 큰 제품을 만드는, 역사상 어느 회사보다 빠르게 성장하고 있다. 최고의 서비스는 서비스가 없는 것이다. 또한 newcomer는 전기화와 자율성이 없다면 성공할 수 없다고 생각한다.

source: seekingalpha.com/article/459511…